円建てとドル建てS&P500の違いとは？パフォーマンスと為替影響を徹底解説！

円建てとドル建てS&P500の違いは何？

S&P500は、米国を代表する500社の株価で構成される株価指数であり、多くの投資家にとって魅力的な投資先です。

しかし、S&P500への投資には「円建て」と「ドル建て」という2つの選択肢があります。

この記事では、円建てとドル建てのS&P500のパフォーマンスの違いや、投資家がどちらを選ぶべきかを解説します。

円建てとドル建ての違い

1. 基準通貨

• 円建て：日本円で購入・運用されるS&P500投資信託やETF（例：楽天・全米株式インデックスファンド）。
• ドル建て：米ドルで直接運用されるETF（例：SPY、VOO）。

2. 為替リスク

• 円建て：為替リスクを考慮しないで済む場合が多い。ただし、為替ヘッジの有無により影響が異なる。
• ドル建て：為替の変動が直接パフォーマンスに影響を与える。

3. 購入手続き

• 円建て：日本国内の証券会社で簡単に購入可能。
• ドル建て：米ドルを用意し、海外ETFを購入する必要がある。

円建てとドル建てのパフォーマンス比較

1. 為替変動がパフォーマンスに与える影響

円建てS&P500のリターンは、株価の動きに加えて、為替レートの変動による影響を受けます。

• ドル高（円安）：米ドルの価値が上がるため、S&P500投資のリターンが増加。
• ドル安（円高）：米ドルの価値が下がるため、円建てではリターンが減少。

2. 過去の実績

以下は、過去10年間のS&P500のリターン（配当再投資込み）を、ドル建てと円建てで比較したものです。

円建て・ドル建てのメリットとデメリット

円建てのメリット

1. 為替リスクが軽減される（為替ヘッジ型の場合）。
2. 日本円で簡単に運用可能。
3. 資産評価が円建てのため、日常生活での資産管理がしやすい。

円建てのデメリット

1. 為替ヘッジコストがかかる場合がある。
2. 円安時の利益を最大化できないことがある。

ドル建てのメリット

1. 為替リスクを回避できる（ドル建てで運用）。
2. 米国市場に直接アクセスできるため、手数料が割安な場合がある。
3. 長期的にドル高になる場合、資産価値が増加。

ドル建てのデメリット

1. 為替変動によるリスクが資産評価に影響を与える。
2. 米ドルの用意や海外ETF購入の手間がある。

円建てかドル建て、どちらを選ぶべき？

投資初心者には円建てがおすすめ

• 日本国内の証券会社で簡単に購入・運用できる。
• 為替リスクを軽減するため、安心して始められる。

上級者にはドル建てがおすすめ

• 米国市場に直接投資でき、運用コストを抑えられる。
• 長期的にドル高を見込む場合、為替リターンを活かせる。

分散投資も有効

円建てとドル建ての両方を組み合わせ、為替変動リスクを分散する戦略も効果的です。

円建て・ドル建て投資で注意すべき点

1. 為替ヘッジ型と非ヘッジ型を理解する

• ヘッジ型：為替変動の影響を受けにくい。
• 非ヘッジ型：為替リスクがあるが、コストが低い。

2. ドル円の長期的な動向を把握

• 1ドル＝150円の円安水準から円高に転じた場合、リターンが抑えられるリスクがあります。

3. 目標に応じた選択

• 生活費が円建てなら、円建て投資の方が管理が楽。
• グローバルな資産分散を目指すなら、ドル建ても検討。

まとめ：円建てとドル建て、どちらを選ぶ？

円建てとドル建てのS&P500は、それぞれ以下の特徴があります：

• 円建て：簡便性が高く、初心者向き。為替リスクを軽減したい場合に適している。
• ドル建て：直接的な米国市場への投資が可能。長期的なドル高を見込む場合に有効。

最適な選択は、あなたの投資目標や為替リスク許容度によります。

長期投資でS&P500の恩恵を受けるために、自分に合った方法を選びましょう。

免責事項

この記事は投資の参考となる情報提供を目的としたもので、
掲載企業の株式についての投資判断あるいは株価に対する動向に関する助言を行うものではありません。

当記事に投資勧誘を意図するものはなく、投資の決定はご自身の判断と責任でなされますようお願い申し上げます。