楽天SCHDの分配金は本当に不労所得？「普通分配金」と「特別分配金」の見分け方

楽天SCHDを始めた皆さん、おめでとうございます！待望の分配金を受け取り、「これが不労所得か！」と喜んでいる方も多いのではないでしょうか。

しかし、その分配金、実は2種類あることをご存じですか？

表面上は同じ金額に見えても、その内訳によっては、「本当の利益」ではないお金が含まれていることがあります。

今回は、楽天SCHDの分配金に潜む「特別分配金」の正体と、それを見分けるための簡単な方法を解説します。

「普通分配金」と「特別分配金」って何？

投資信託の分配金は、大きく分けて以下の2種類に分類されます。

1. 普通分配金

これは、私たちが「不労所得」と呼ぶにふさわしい、投資で得た利益（運用益）から支払われる分配金です。

具体的には、投資信託が保有する株式の配当金や、株価の値上がりによって得られた利益が原資となります。普通分配金には税金がかかります。

2. 特別分配金（元本払戻金）

こちらは、投資で得た利益ではなく、あなたが投資した元本の一部が払い戻されるお金です。

たとえば、投資信託の基準価額が下落した際に、投資家から集めたお金の一部を分配金として支払うことで発生します。これは利益ではないため、税金はかかりません。

つまり、特別分配金は「あなたの財布から一度出したお金が、また財布に戻ってきた」というイメージです。

なぜ特別分配金が発生するのか？

特別分配金は、基準価額が投資家がファンドを購入した時の値段を下回った状態で分配金が支払われる場合に発生します。

たとえば、基準価額が1万円の時にファンドを購入したとします。

普通分配金の場合：

• 基準価額が1万500円に値上がりし、そこから500円の分配金が支払われる。
• この場合、500円は利益なので税金がかかります。

特別分配金の場合：

• 基準価額が9,800円に値下がりし、そこから500円の分配金が支払われる。
• この場合、200円分は利益ですが、300円分は元本から戻されたお金なので特別分配金となります。この例では、特別分配金には税金がかかりません。

【見分け方】たった1つのチェックポイント

自分の受け取った分配金に特別分配金が含まれているかどうかは、以下の「交付目論見書」または「運用報告書」で確認できます。

特に注目すべきは、分配金の明細です。

• 明細に「普通分配金」と「特別分配金（元本払戻金）」が記載されているかを確認しましょう。
• もし特別分配金が記載されていれば、それが元本の一部であるとわかります。

多くの証券会社のウェブサイトで、ファンドの運用報告書や取引報告書をダウンロードできます。

知っておくべき注意点

• 分配金＝利益ではない： 特別分配金を受け取った場合、受け取った金額の分だけ基準価額が下がるため、資産が増えたわけではありません。
• 税金はかからないが…： 特別分配金に税金はかかりませんが、利益ではないことを理解せずに「不労所得だ！」と喜んでしまうと、運用状況を正しく把握できなくなります。

楽天SCHDは、基本的には安定した配当成長を目指すファンドです。しかし、相場状況によっては特別分配金が発生する可能性もゼロではありません。

この記事を読んで、ぜひご自身の運用報告書を確認してみてください。正しい知識を持って、賢く投資を続けていきましょう。

免責事項

この記事は投資の参考となる情報提供を目的としたもので、
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