前提

シミュレーションの前提

複利の効果は、想定する年率リターンによって大きく変わります。本記事では2つの前提で計算します。

いずれも税金・信託報酬・市場の変動（実際には毎年同じ率で増えるわけではない）を考慮しない単純計算です。あくまで「複利の感覚をつかむ」ための一例として見てください。

一目でわかる例

月5万円を、どれだけの期間続けるか

積立額を固定し、期間だけを伸ばすとどうなるか。年率8%を前提に見てみます。

10年では投資額の1.4倍程度ですが、20年では2.3倍、30年では3.8倍まで差が広がります。複利は「時間が長くなるほど、効果が加速する」という性質を持っており、このグラフはその加速のしかたを表しています。

シミュレーション表①

年率8%の場合：5つの積立額で比較

シミュレーション表②

年率5%の場合：5つの積立額で比較

同じ「月10万円・30年」でも、年率8%なら約1億3,594万円、年率5%なら約7,973万円と、最終的な評価額には5,600万円以上の差が生まれます。たった3ポイントのリターンの違いが、30年という時間を経ると、これほど大きな差になるのが複利の特徴です。

視覚化

雪だるま式に増えていく様子を見る

月10万円のケース（年率8%）を例に、「投資額（直線）」と「評価額（雪だるま式のカーブ）」を重ねて見てみます。

投資額は毎月同じ金額を積み立てるだけなので、グラフ上では一直線に増えていきます。一方の評価額は、最初の10年はその直線に近い動きですが、20年・30年と時間が経つにつれて、直線から大きく上に離れていきます。これが「雪だるま式」と呼ばれる複利の増え方で、転がり始めは小さくても、転がるほど（運用するほど）一回りごとに大きくなっていく雪だるまに似ています。他の積立額（月1万円・3万円・5万円・30万円）についても、形はまったく同じカーブを描き、規模だけが変わります。具体的な数字は上の表をご確認ください。

実感のポイント

複利を「実感」するための3つの視点

• 期間が長いほど加速する月5万円・年率8%の例では、投資額に対する評価額の比率が10年で1.4倍、20年で2.3倍、30年で3.8倍と、後半になるほど増え方が大きくなります。
• 利回りの差は時間で拡大する年率5%と8%の差はわずか3ポイントですが、30年後の評価額の差は、月10万円のケースで5,600万円以上にもなります。短期では小さな差も、長期では無視できない差になります。
• 積立額は単純に比例する月1万円を月10万円に増やせば、評価額もちょうど10倍になります（1,359万円→1億3,594万円）。複利の「率」は積立額に関係なく同じだけ効きます。