4％ルールで資産を長持ちさせる方法！必要な資産額と運用のコツ

4％ルールとは？

4％ルールは、引退後の生活費を取り崩す際に安全な目安とされるルールです。

「初年度にポートフォリオの4％を引き出し、その後はインフレ率に応じて金額を調整すれば、

資産が30年以上持続する可能性が高い」とされています。

基本の仕組み

1. 初年度の引き出し額 = 総資産 × 4％
2. 以降は引き出し額をインフレに合わせて増やす。

例）資産1億円の場合

• 初年度の引き出し額：400万円（1億円 × 4％）
• 2年目以降は、例えばインフレ率が2％なら、408万円（400万円 × 1.02）を引き出す。

必要な資産額の目安

4％ルールを適用するには、年間生活費を基準に必要な資産額を計算します。

必要資産額の計算式

必要資産額 = 年間生活費 ÷ 0.04（4％）

この計算から、生活費が少ないほど必要資産額も減るため、生活コストを見直すことが重要です。

S&P500投資信託で4％ルールを適用した場合のシミュレーション

条件

• 運用商品：S&P500連動型投資信託
• 平均リターン：年7％（実質リターン5％、インフレ率2％を考慮）
• 引き出し額：4％

結果

1億円の資産で毎年400万円を引き出しても、リターンが平均7％であれば、

資産が増加または横ばいを保つ可能性が高いです。

しかし、株式市場の急落がある年に4％を引き出し続けると、資産が早期に枯渇するリスクがあります。

資産を長持ちさせる方法

4％ルールは万能ではありません。資産を長持ちさせるための工夫を以下に示します：

1. 引き出し率を柔軟に調整

• 市場が好調な年は4％、不調な年は3％以下に引き下げることで資産を守る。
• 必要があれば支出を抑えることも重要。

2. 分散投資を追加する

• S&P500だけでなく、債券や国際株式を含めた分散投資を検討。
• 債券比率を20〜40％程度加えることで、株式市場の暴落リスクを軽減できる。

3. 生活コストを見直す

• 質素な生活を心がけることで、必要資産額を減らすことが可能。
• 退職後に生活費が低く抑えられる地域への移住も選択肢。

4. ドルコスト平均法でリスク分散

• 資産を積み立てる間、定額積立で平均購入単価を下げることで資産形成を安定化させる。

長期シミュレーション：資産が長持ちするケース

条件

• 資産：1億円
• 引き出し率：初年度4％（400万円）、以後インフレ率に応じて調整
• 運用：S&P500連動型投資信託（年リターン7％）

暴落年が発生した場合

市場暴落があった年（例：リーマンショック、2020年コロナショック）でも、

柔軟な引き出し調整や分散投資により、資産枯渇を回避できる可能性が高いです。

まとめ：4％ルールの成功には柔軟性と計画性が鍵

4％ルールは資産を効率的に取り崩す指針ですが、万能ではありません。

以下を意識することで、資産を長持ちさせることができます：

1. 必要資産額を計算し、現実的な目標を設定する。
2. 市場動向に応じて引き出し率を調整する柔軟性を持つ。
3. 分散投資とコスト管理を徹底し、リスクを抑える。

長期的な視点を持ちながら、計画的に資産運用と取り崩しを行い、引退後の生活を安定させましょう！

免責事項

この記事は投資の参考となる情報提供を目的としたもので、
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